Что Такое Непостоянные Потери И Как Их Избежать? Блокчейн24 Новости Криптовалют, Ico, Прогнозы Курсов, Биржи, Майнинг

Стоит обращать внимание и на цену токена, в котором выплачивается вознаграждение. Можно продать полученные токены как до, так и после прекращения своего участия в пуле в зависимости от рыночной ситуации по активу. Однако указанные проценты годовых в DeFi не являются постоянными и зависят от многих факторов. В первую очередь проценты зависят от самого размера пула ликвидности — по мере увеличения пула проценты годовых будут падать.

Высоко волатильные активы могут привести к более высокой непостоянной потере по сравнению с более стабильными активами. Таким образом, понимание исторической волатильности активов и общих рыночных условий имеет важное значение для управления потенциальными рисками, связанными с непостоянными потерями. Децентрализованная биржа Uniswap стала одной из первых платформ, которые начали использовать пулы ликвидности. В Uniswap нет книги ордеров как на централизованных биржах, вместо этого используются AMM. Алгоритмы и арбитражные трейдеры обеспечивают актуальную рыночную стоимость цифровых активов.

Непостоянная Потеря Ставит Под Сомнение Утверждение, Что Defi — Это «будущее Франции»

За несколько дней заявленные в момент входа в пул привлекательные 500% годовых могут уменьшиться в несколько раз. Провайдеры ликвидности на eighty процентов из проанализированных пулов теряли больше на IL, чем получали комиссий. Только в тех пулах — WBTC/USDC, AXS/WETH и FTM/WETH — динамика была положительной. В некоторых пулах, например в MKR/ETH, убытки значительно превышали доходы LP.

Просто добавляя больше активов в пул, можно добиться эффекта диверсификации. Если маркетмейкер решает вывести свои 10% пула, не дожидаясь выравнивания торговой пары, он получит 5 BTC и 2000 USDT, общей стоимостью $4000. На первый взгляд, поставщик ликвидности получил прибыль, но если бы он у него остались изначальные 10 BTC и one thousand https://www.xcritical.com/ru/blog/avtomaticheskiy-market-meyker-amm-chto-eto-takoe/ USDT, то их общая стоимость составила бы $5000. Это и называется непостоянной потерей, поскольку размер потери постоянно меняется вместе с курсом активов, составляющих торговую пару, и фиксируется лишь в момент их вывода из пула. Непостоянные потери — это риск при предоставлении ликвидности децентрализованной бирже (DEX).

Как Минимизировать Риски Непостоянных Потерь В Defi Сегменте

Эти программы могут использовать алгоритмы машинного обучения и искусственного интеллекта для прогнозирования движения цен. Напротив, доходный фарминг влечет за собой предоставление ваших токенов в аренду пулу ликвидности или предоставление ликвидности. Фарминг более прибылен, чем стекинг, но предложение ликвидности имеет свои риски, включая риски ликвидации, контроля и ценовые риски. Доходный фарминг, в процесе которого вы одалживаете свои токены для получения вознаграждения, напрямую связан с непостоянной потерей.

В большинстве случаев Impermanent loss не является существенным фактором и при достаточном времени участия в пуле компенсируется вознаграждениями. Однако в случае большого расхождения в движениях цен активов в паре пула непостоянные убытки могут возрасти. В эту категорию можно отнести как риски, связанные со взаимодействием с мошенническим смарт-контрактом по невнимательности, так и риск взлома самого смарт-контракта пула злоумышленниками. От последнего никто не застрахован и в случае взлома существует вероятность полностью потерять свои средства.

Риски Для Поставщиков Ликвидности Uniswap

Поставщикам ликвидности важно знать о рисках, связанных с криптовалютными пулами, и принимать меры для защиты от непостоянных потерь. Зная о потенциальных рисках и принимая меры по управлению ими, поставщики ликвидности могут участвовать в экосистеме биржи и получать выгоду, сводя к минимуму риск непостоянных потерь. И если вы управляете своими рисками и знаете, как правильно использовать инструменты, то непостоянные потери могут быть легко управляемы. Поставщики ликвидности, с другой стороны, должны знать, когда продавать свои активы, прежде чем цена отклонится слишком далеко от начальных ставок. В результате крупные финансовые учреждения не участвуют в пулах ликвидности из-за риска непостоянной потери DeFi.

Алгебра предлагает только 1 пул с динамической моделью комиссий t, которая рассчитывает комиссию на основе рисков, волатильности активов, объемов торговли и пула, таким образом находя правильный баланс. Между трейдерами и поставщиками ликвидности, а также сводя к минимуму непоправимые потери и проскальзывания цены. Поскольку цена В снизилась, $100 монеты В поставщика ликвидности теперь стоят меньше относительно А. В результате стоимость криптовалют поставщика в пуле снизилась, хотя цена базовых активов не изменилась. Кроме того, многие биржи предлагают инструменты для управления рисками, такие как лимитные ордера, которые позволяют установить максимальную цену покупки или минимальную цену продажи для вашей торговой позиции.

Такие протоколы, как Ondo, предлагают старший фиксированный транш, где непостоянные потери смягчаются, и переменный транш, где непостоянные потери поглощаются, но предлагается более высокая доходность. Как показано на графике ниже, величина убытков от пула с равным соотношением намного больше, чем от неравного пула. При одинаковом относительном изменении цены — например, Эфир (ETH) увеличивается или уменьшается на 10% по отношению к USD Coin (USDC) — чем более неравномерно соотношение двух активов, тем меньше непостоянные потери. Постоянные потери определяются волатильностью между двумя активами в пуле равного соотношения — чем больше один актив движется вверх или вниз относительно другого актива, тем больше непостоянные потери. Предоставление ликвидности стабильным монетам или простое избегание волатильных пар активов — простой способ уменьшить непостоянные потери. Однако доходность таких стратегий может оказаться не столь привлекательной.

Участие в пулах не будет радостной прогулкой и для тех, кто не спит спокойно без использования стоп-лоссов и других типов ордеров. Увеличенные риски, связанные с лже-токенами (монетами, маскирующимися под реальный актив). Покупка такого фейк-токена практически равноценна потере денег — ни продать по рыночной цене, ни использовать в пуле ликвидности его не получится. Средства DeFi-инвестора запираются в смарт-контракте пула и не находятся на бирже. Это значит, что он не сможете использовать классический функционал биржи и систему ордеров, а значит не сможет выставлять стоп-лоссы и тейк-профиты.

Возможно, вы знаете, почему предоставление ликвидности паре стейблкоинов может помочь минимизировать риски непостоянных потерь. Очевидно, что стейблкоины — это криптовалюты, которые привязаны к реальным активам и не сильно меняются в цене. Что ж, если вы выберете пару стейблкоинов, такую ​​как USDT/USDC или BUSD/USDC и т.

From Erc-20 To Bep-20: Which Token Requirements To Choose On Your Project

Непостоянной она называется из-за того, что при возвращении курсов к предыдущим величинам потери средств не будет. А значит зафиксированными убытки будут лишь при выводе ликвидности и продаже активов. Я хочу рассказать подробнее о нескольких причинах, из-за которых на децентрализованных криптобиржах могут возникать непостоянные потери. Давайте воспользуемся примером сети Bancor, чтобы понять, как работает ILP. Когда пользователь вносит новый депозит, страховое покрытие, предоставляемое Bancor, увеличивается со скоростью 1% в день, если ставка активна, и в конечном итоге достигает полного диапазона через a hundred дней.

Это означает, что когда один токен растет в цене, другой, скорее всего, также вырастет в цене. В результате ребалансировка пула не сможет компенсировать рост цены одной криптовалюты, что приведет к непостоянным потерям для поставщика ликвидности. Непостоянные потери (англ. non-permanent losses) это потери, которые происходят при торговле на парах с обменом ценами, таких как AMM-биржи, например, Uniswap, SushiSwap или PancakeSwap. Эти потери могут происходить, когда цена актива меняется, и когда вы переходите от одного актива к другому, чтобы обеспечить ликвидность на бирже.

• Это связано с тем, что стоимость вашего ETH увеличится, но стоимость их USDC останется прежней.
• Однако, вполне вероятно, что в будущем мы увидим попытки разработчиков привнести возможность использования некого подобия ордеров и для участников пулов DeFi.
• DeFi подойдет для людей, имеющих опыт комплексного анализа крипторынка и умеющих рассматривать возможные варианты развития событий множества ситуаций.
• Трейдеры могут рассчитать свои потенциальные непостоянные потери с помощью калькулятора непостоянных убытков.

Понятие «непостоянная потеря» относится к временной потере стоимости, которая происходит, когда пользователь предоставляет ликвидность децентрализованной бирже (DEX) или протоколу доходного фермерства (yield farming). Эта потеря называется «непостоянной», поскольку она реализуется только в том случае, если пользователь выводит активы из пула. Говоря о непостоянных потерях, люди часто имеют в виду традиционный пул двух активов с равным соотношением 50%/50% — то есть инвесторы должны обеспечить ликвидность двух активов по одинаковой стоимости. По мере развития протоколов DeFi появились неравные пулы ликвидности, которые помогают уменьшить непостоянные потери. Важно помнить, что рынок криптовалют является высокорискованным и непостоянные потери не могут быть полностью исключены. Трейдеры должны быть готовы к тому, что иногда потери могут быть значительными, и использовать инструменты для управления рисками в соответствии с их стратегией торговли.

После стремительного падения цена практически сразу вернулась к изначальным значениям. Было бы преуменьшением сказать, что технология блокчейна — одна из самых инновационных в этом столетии. Всякий раз, когда мы о ней задумываемся, мы автоматически вспоминаем криптовалюты, в основном Биткоин. Однако BTC — не единственное проявление блокчейна, скорее одно из самых первых и популярных. Все больше людей видят в децентрализации и прозрачности, связанных с блокчейном, потенциал изменить самые разные отрасли. Давайте рассмотрим четыре по-настоящему сильных применения блокчейна, возможных в реальном мире.

Однако, если AMM будут широко применяться отдельными лицами и предприятиями по всему миру, эта проблема может быть решена. Пожалуйста, имейте в виду, что чем больше изменение, тем больше непостоянные потери поставщика ликвидности. Убыток здесь происходит из-за того, что долларовая стоимость вывода средств ниже долларовой стоимости депозита. Хотя непостоянная потеря представляет собой риск, благодаря анализу и принятию стратегических решений трейдеры могут его учитывать и успешно выступать в качестве поставщиков ликвидности.

Чтобы минимизировать риск непостоянных потерь, пользователи децентрализованных криптобирж должны быть в курсе рыночных условий и быть готовыми быстро реагировать на изменения стоимости своих криптовалют. Актуальную информацию о курсах криптовалют и главные новости индустории я рассказываю на канале. В этом сценарии поставщик ликвидности понес бы убытки, даже если бы цена базовых активов осталась прежней.